Localizada a 5 km da cidade de Garopaba, no bairro Capão, é uma das praias mais movimentadas do litoral catarinense.
Considerada a capital do surf e eleita pelos jovens, recebe turistas de todo o Brasil, principalmente paulistas e gaúchos.
Com boa infra-estrutura, a praia possui diversos barzinhos alternativos, que se transformaram no verdadeiro point noturno da cidade durante a temporada.
Praia com boas ondas e águas esverdeadas, a Ferrugem tem um canal que a separa da Praia da Barra.
O nome da praia deu-se em virtude deste canal, que em certos dias seu fundo está cheio de areia, ficando suas águas amareladas, semelhante a cor da ferrugem.
Ao lado esquerdo do canal, existe um sambaqui, um morro que foi cemitério dos índios da tribo Carijós, na época da colonização do litoral.
